財務諸表分析ツール

財務諸表は、企業の業績を分析するために使用される重要なツールです。経営陣はいくつかの手法を利用して、会社の財政状態を判断し、改善に関する意思決定を行います。

財務諸表の種類

会計士は通常、報告期間ごとに4種類の財務諸表を作成します。

損益計算書:会社のすべての収益と費用は損益計算書に報告されます。レポート期間は、月、四半期、年、または年初来の場合があります。会計士は、これらの項目を記録するために一般に認められた会計原則を使用します。ほとんどのビジネスレポーティングでは、売上と費用の記録は発生主義に基づいています。この会計方法では、領収書を計算し、同時に関連コストを照合します。たとえば、クレジットで販売され、数か月後まで現金が回収されない場合でも、取引時に販売が記録されます。

他の会計方法は現金主義です。この方法は、現金が手に渡ったときにのみ取引を認識します。

貸借対照表:貸借対照表は、特定の時点における会社の資産、負債、および株主資本のリストです。この声明では、資産は会社の負債と株主資本の合計に等しくなります。

資産は、銀行の現金から売掛金および在庫、そして最後に固定資産および長期資産の流動性の順にリストされています。負債は、短期の貿易信用および銀行券から長期の住宅ローンおよび債券まで、期日ごとにリストされています。

キャッシュフロー計算書:このステートメントは、一定期間における企業のキャッシュインフローとキャッシュアウトフローを表します。これは、事業の利益率を記録する損益計算書とは異なります。損益計算書には、設備の減価償却など、利益に影響を与えるがキャッシュフローを正確に表していない非現金エントリも含まれています。

キャッシュフロー計算書は、会社が取引からプラスまたはマイナスの現金を実現したかどうかを明らかにします。営業活動によるキャッシュフロー、投資によるキャッシュフロー、財務活動によるキャッシュフローの3種類の活動を記録します。さまざまな種類のキャッシュフローをこのように分離することで、アナリストは、企業が事業からプラスのキャッシュフローを生み出しているか、または請求書を支払うためにお金を借りているかを判断できます。

株主資本等変動計算書:この計算書は、損益計算書からの利益実績を貸借対照表に結び付けます。株主資本計算書は、貸借対照表の資本部分に純利益を加算することから始まり、配当金の分配を差し引きます。配当金を支払った後に残った金額は事業に保管され、利益剰余金勘定に追加されます。

株主資本等変動計算書には、資本拠出の追加または削減も記録されます。新株の発行または株式の買戻しによる収入は、貸借対照表の資本勘定に詳述されています。

財務分析手法

垂直分析:垂直分析とは、単一の財務報告期間で会社の財務諸表を調べることを意味します。通常、損益計算書のすべての収益および費用項目は、純売上高のパーセンテージとして報告されます。

会社の売上高が120万ドルで、管理給与が96,000ドルだとします。パーセンテージは、$ 96,000を$ 1,200,000×100、つまり8パーセントで割ったものになります。この数字は、これが良いか悪いかを判断するために、予測された予算額または昨年のパーセンテージと比較することができます。

水平分析: 2つの期間の財務データの比較は水平分析です。収益勘定と費用勘定を調べて、ある期間から別の期間への変更を判別します。これらの変化は通常、パーセンテージで表されます。

たとえば、ある期間の会社の売上が768,000ドルで、次の期間に940,000ドルに増加したとします。売上の増加額は172,000ドルです。増加率は、172,000ドルを768,000ドル×100、つまり22.4パーセントで割ったものになります。

傾向分析: 3つ以上の財務報告期間の比較により、傾向の特定を開始できます。経営陣は特にトレンドに関心を持っています。たとえば、マネージャーは売上高が増加傾向にあり、経費が減少するのを見たいと考えています。これらの有利な動きは利益の増加につながります。

比率分析:財務分析の最も一般的な方法は、損益計算書と貸借対照表から比率を計算することです。財務比率は、企業の流動性、収益性、財務レバレッジ、および資産回転率を分析するために使用されます。

比率は一連のレポート期間に対して計算され、時間の経過に伴う正または負の傾向を識別します。企業の比率は、同じ業界の他の企業によって報告されたベンチマーク比率と比較することもできます。企業の比率を業界統計と比較すると、競合他社と比較して、ビジネスのパフォーマンスが低いか高いかがわかります。

財務分析のツール

比率は、財務諸表の分析に使用される従来のツールです。比率分析では、企業の財政状態と業績の4つの側面、つまり利益、流動性、財務レバレッジ、効率性を調べます。

利益

ビジネスの究極の目的は、利益を上げることです。利益がなければ、会社は死にます。したがって、利益率は非常に重要な指標です。

純利益率:収益性の最も一般的な尺度は、純利益率です。これは、諸経費、利子、税金を含むすべての費用を支払った後に残った金額です。

純利益率は通常、パーセンテージで表され、ドル単位の利益額を総売上高で割って計算されます。次に、このパーセンテージの数値を追跡して、正または負の傾向を判断したり、業界における企業の競争力の指標として同様の企業と比較したりできます。純利益率は、小売食料品店のように1〜2%から、金融機関や製薬会社などの企業の場合は20%以上の範囲になります。

利益率:粗利益率は、企業の製品またはサービスの生産効率を測定します。これは、総売上高から直接生産コストを差し引いて計算されます。直接費は、人件費、材料費、運営費、設備費です。

管理者は粗利益率を追跡して、販売価格の上昇または労働生産性の向上と直接材料費の削減の影響を判断します。

営業利益率:営業利益率は、企業の業務効率のもう1つの指標です。これは、利子と税金を差し引く前の利益の計算であり、それによって資金調達コストと税務計画の影響を取り除きます。

流動性

利益は不可欠ですが、請求書の支払いには流動性と現金が必要です。

流動比率:流動性の1つの尺度は、流動資産と流動負債の比率です。流動資産の合計を流動負債の合計で割るだけです。快適な流動比率は2:1です。

運転資本:運転資本は、流動資産から流動負債を差し引くことによって求められます。管理者はこの数値を月単位で計算でき、常に増加することを望んでいます。

財務レバレッジ

ある程度の借金があることは良いことですが、多すぎる借金は危険です。

デットエクイティレシオ:一般的に、エクイティキャピタルのコストはデットの利息よりも高くなります。しかし、より高いレベルの負債は、景気後退の間にビジネスをより多くのリスクにさらします。デットエクイティレシオは、企業の長期および短期の負債総額を自己資本合計で割って計算されます。

効率

経営陣は常に資産のより良いリターンを達成するよう努めています。回転率は、資産の効率的な使用を測定する方法です。

売掛金回転率:この比率は、総売上高を売掛金の残高で割って計算されます。これは、企業の収集手順と販売条件の有効性の尺度です。より高い回転率は、商品が販売され、現金が迅速に収集されることを意味し、より多くの販売の資金調達に利用できるようになります。回転率が低い場合は、会社が売掛金の回収に問題を抱えているか、信用条件が緩すぎる可能性があります。

在庫回転率:在庫回転率は、1年間に在庫が販売および交換された回数を測定します。在庫に投資されるお金が少なくなることを意味するため、比率が高いほど良いです。回転率が低いということは、製品が陳腐化しており、低価格で販売するか、完全に償却する必要があることを意味する可能性があります。